要强势归来了！

这两天，有两个大事：

一个事让我们知道失去才知道珍贵。

另一件事，广州这事，是告诉我们真的要开始靠自身免疫力的时候了。

星哥在这里要提醒下，现在估计是一个过渡期了，大伙趁着这个期间，多多锻炼身体啊，身体健康第一位，搞钱才是第二位。

如果真的全面放松，那么对实体，对楼市一定是有好转的，大家期待下转机吧。

我今天要给大伙说的是两个大的行业板块，

一个是地产，一个是中概股。

没错，就是这两个最关键的板块，也是过去被打压最狠的。

先说一下地产。

29号房地产（申万）板块录得近8%涨幅，“招保万金”四大地产龙头股更是轮番上攻，今天继续涨。

地产股全线涨停，相关的行业基金也跟着嗨起来了，华夏、南方、华宝、银华等公募旗下多只地产主题ETF放量冲上涨停。

从11月以来算起，相关主题基金涨幅已超过了30%，可以说，过去如果精准抄底地产，30%的收益妥妥的啊。

上面救市的意图已经很明显了，近期“信贷+债券+股权”三箭齐发，也是希望改善房地产这个低迷的现状，房地产对整个社会的影响太广了。

其他我就不说了，说个最近的事情，上周我不是说了银行理财大跌嘛，当时我说了因为出现挤兑现象，所以出现了很大的跌幅。

其实，还有更大的一个原因，就是和地产也有一定关系。

你想啊，银行理财产品多数投资的是债券产品，可能你表面看到的那些持仓是什么银行公司债。(下图为某银行理财产品的持仓）；

但是你想这些银行为啥还要发债呢？还不是为了发展业务，银行最大的业务是啥，那就是贷款。

我们去银行贷过款就知道，多数都有要有抵押物的，中国最大的抵押物就是土地和不动产，一旦土地价值下跌，这些被层层包裹的产品的价值（价格）也就下跌了。

我说这个案例也是想表达，你别以为房地产不好了，就是那几家房地产公司们破产、倒闭。

房地产的次生灾害才是最可怕的，受波及的人群太广了。

不但农民工没活干，地方没钱给GWY和老师要降薪，买的房子交不了楼，买的股票大跌，信托暴雷，连普通的债券基金都受到很大的影响。

这些都只是一部分，还有N多。

三箭齐发的救市影响，在另一个号详细解读了，没看的可以点击去看：→允许房企上市融资，这回真的起死回生了？

不过，我觉得不是房企的供给端，而是需求端的矛盾。

楼市现在的问题不是缺钱盖房，而是缺信心买房。

再说下中概，这两天中概股也起飞了。

纳斯达克金龙中国指数11月累涨近30%，将迎史上最大单月涨幅！

中概股的狂欢主要因为最近的业绩报表超预期。多家互联网公司利润上涨了。

但是呢，大家要注意，不是中概就雄起了，利润上涨，不是业务规模的扩而是成本控制下来了。

说白一点，还不是几家巨头今年风风火火裁员，省下来钱。

我们看下财务报表的主要数据的同比增长比率：

百度第三季度实现营收同比增长2%；净利润达到同比增长16%。腾讯第三季度实现营业收入同比跌幅收窄至2%；净利润同比增长2%。阿里巴巴收入同比增长3%，净利润同比增长19%。B站第三季度营收同比增长11%，较去年同期收窄36%。

净利润的同比增长率比营收增长率大不少，像百度，阿里更夸张，收入同比增长率是个位数的，净利润却达到了16%，19%。

看来，寒冬之下，压缩成本是这些互联网企业的生存下去的唯一出路。

关于中概的问题，这两三年，星哥的判断还是很准的，一直跟大伙说不要去抄什么鬼的底。你就不是抄底那命，完全可以等右侧投资。

我上次说到年底可以重新来评估下中概的价值。

当然，这两个板块，短期利好已经兑现了， 热门的东西短期就先别追，看看再说知道吧。

现在我觉得整个基本面随着口罩的变化，可能会有些变化，大家一定要密切注意基本面改变，让投资的风险偏好发生变化，包括股市，楼市，债市，很可能都会有变化~

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